Mercado Financeiro

Blog: Derivativos Financeiros

2009-07-28T12:09:00.000-07:00

Recomendo um blog sobre Derivativos Financeiros.

Muitas postagens sobre artigos, aprendizados e estratégias sobre Derivativos Financeiros.

Tem algumas dicas sobre a atividade de Agente Autonomo de Investimento.

Para visitar o site, clique no link abaixo

Derivativos Financeiros

Agente Autônomo de Investimento - Parte II

2008-12-01T12:15:00.000-08:00

Você que leu a parte I e espera pela continuação, agora falarei sobre a importância de negociar com a corretora, qual poderia ser sua abordagem, a necessidade de um plano de negócio, o mercado da sua cidade. Acho que essa parte pode ficar um pouco longa, mas espero tirar as dúvidas que são inevitáveis para quem está iniciando nesta área.

Negociando com corretora

Dificilmente você trabalhará no ambiente da corretora, seja uma matriz ou filial, apenas se você conhecer o gerente da corretora ou tiver uma boa carteira de clientes. Vamos supor que seja um Agente Autônomo iniciante e com alguns contatos de investidores que podem investir através de sua assessoria.

É necessário conversar com um diretor comercial ou de recursos humanos, e o primeiro contato é por telefone onde você mostrará suas pretensões, o potencial de sua cidade, seu conhecimento do mercado, procurar saber se a corretora trabalha com pessoa juridica ou física e seu potencial de prospecção de clientes. Dependendo da conversa já será possível agendar uma visita na corretora para conversar melhor sobre o contrato.

Nessa visita à corretora, é importante supreender o diretor com boa aparência, está seguro de si mesmo, apresentar algum projeto e principalmente um plano de negócios se for atuar como pessoa jurídica. Detalhe, que quanto mais conhecida for a corretora maior investimento ela vai exigir para sua empresa de Agente Autônomo para fechar contrato com eles.

O valor da comissão, quando faz um contrato diretamente com a corretora a pessoa física ficam em torno de 35% a 50% mas para pessoa jurídica a comissão fica entre 50% e 60%. Essas condições variam de acordo com a corretora e seu potencial de captação de clientes.

Comissão? E a parte fixa?

Se não vai trabalhar dentro de uma corretora, nem filial, nem uma representante de corretora e sim fazer um contrato direto com a corretora como prestação de serviço pode ir se acostumando com a idéia de apenas comissão, lembrando que você deve pagar os impostos devidos.

Existe algumas representantes de corretoras (na verdade uma empresa de Agente Autonomo de Investimento) que contratam vários Agentes Autônomos de Investimentos mas isso significa uma menor comissão (entre 10 a 20%) e algumas oferecem uma parte fixa de R$500 em média para ajuda de custo. A XP Investimentos ofereciam um fixo de R$1.250 mas cortaram a prática de remuneração fixa e adotaram apenas comissão com pequena ajuda de custo.

Cabe a você escolher, uma a comissão maior diretamente com uma corretora e sem nenhuma ajuda de custo ou escolher uma representante e ganhar menor comissão com uma ajuda de custo.

Ainda tem mercado para profissional Agente Autônomo?

Se você é mais um que vai fazer a certificação sem conhecimento da atividade, sem boa relação comercial, pouco conhecimento prático do mercado de ações e pior ainda que não gosta de prospectar clientes. Bem, nesse caso não faça a certificação da Ancor!

Agora se você conhece o potencial de captação de clientes em sua cidade, facilidade de fazer parcerias com faculdades e empresas, bom na área comercial, bom networking, ainda acrescentaria com organização de cursos e palestras para potencializar a captação de clientes. Isso sim, recomendo que faça a certificação da Ancor, pois indenepente de ocorrer saturação de Agentes Autônomos estará em melhor situação frente aos outros profissionais.

Lucas, qual a média do ganho de um Agente Autônomo?

Infelizmente não dá pra traçar uma média. Mas acredito que essa pirâmide facilita minha explicação, a maioria dos certificados são pessoas que fizeram Ancor nos últimos dois anos e estão com dificuldade de consolidar no mercado, acredito que tenha prejuizos para trabalhar, afinal só comissão para quem está iniciando é inevitável ter que arcar com despesas para trabalhar.

Em quantidades menores são as pessoas que vão firmando na área, tendo uma remuneração que supere suas despesas mensais pelo trabalho. E uma minoria são as pessoas que ganham acima de R$10.000 mensais, porém tenho certeza que ele estava em melhores condições, trabalhou muito para isso, foi necessário anos para ter seu sucesso. Mas que é possível é sim.

Pode ser desanimador retratar a média dos ganhos através de uma pirâmide mas estou aqui pra falar a verdade e não iludir o futuro certificado.

Certificado pode ser Gestor de recursos de terceiro?

Não! Não pode administrar dinheiro de clientes e nem de clubes de investimentos. Você apenas envia a ordem de compra e venda que seu cliente solicitar, seja através de msn, e-mail, fax ou telefone é importante você gravar essa ordem. Se o cliente alegar que não enviou a ordem para você executar, cabe a você provar que esta registrado e que a ordem veio do cliente. Portanto, a decisão final de compra e venda sempre será do cliente.

Para ser gestor de recursos de terceiros é preciso ser um administrador de carteira e precisa de autorização da CVM. As condições para pedir autorização esta nesta instrução.

Agente Autônomo de Investimento - Parte I

2008-11-26T17:44:00.001-08:00

Diariamente chegam pessoas no blog procurando saber mais sobre a atividade de Agente Autônomo de Investimento, a maioria procuram por apostilas e simulados, mas percebo que existem muitos interessados em trabalhar em corretoras e por falta de conhecimentos acredita que esse certificado é a solução.

De acordo com a CVM, o Agente Autônomo de Investimento é a pessoa física ou jurídica autorizada pela CVM a intermediar entre a corretora e o cliente, desde que tenha um contrato e informe no sistema da CVM.

No site da CVM tem instrução, perguntas frequentes para pessoa física e jurídica, pedido de autorização, lista dos autorizados, anexos para solicitar autorização após a aprovação da Ancor. Vou detalhar os primeiros passos necessários desde aprovação até o inicio do exercício.

1º passo: Se inscrever no site da Ancor e fazer uma pontuação mínima de 70% para ser aprovado.

2º passo: Aguardar o recebimento do certificado com seu nome e pontuação emitido pela Ancor.

3º passo: Ir até o site da CVM, imprimir o Anexo 2 com sua declaração, cópia de documentos, cópia do certificado da Ancor e enviar para o endereço solicitado.

Atenção: Da data de aprovação na Ancor até o pedido de autorização na CVM, possui o prazo de 1 ano pra fazer essa solicitação. Depois de 1 ano, só com um novo exame para receber autorização.

4º passo: É importante que antes de fazer a autorização na CVM, mantenha contato com algumas corretoras pois pode correr o risco de ter autorização, começa a pagar as taxas trimestrais mesmo antes de conseguir algum contrato com corretora.

5º passo: Após autorização da CVM, seu nome deve sair na lista dos Agentes Autônomos de Investimentos e estará apto a fechar contrato com uma corretora ou distribuidora de valores mobiliários.

Um detalhe muito importante, a taxa trimestral cobrada pela CVM é de R$165 para pessoa física e de R$ 331 para pessoa jurídica, portanto que for abrir uma empresa de Agente Autônomo de Investimento vai pagar taxa pela empresa e a taxa individual.

Essa primeira parte que detalhei, vocês encontram nas pesquisas pelo site da CVM, Ancor e conversas com outros profissionais certificados. Na parte II vou falar um pouco do que a maioria não sabe, porque fazer contrato com corretora, qual o salário, qual a realidade, o que recomendo mas já vou avisando que algumas informações são opiniões e podem desanimar os desatentos que não conhecem muito da profissão.

Analista de Valores Mobiliários - APIMEC

2008-11-25T16:39:00.000-08:00

Vou abordar um pouco da certificação de CNPI organizada pela APIMEC - Assossiação dos Analistas e Profissionais de Investimentos de Mercado de Capitais. A APIMEC foi autorizada pela CVM a conceder a certificação que regulamenta a atividade de Analista de Valores Mobiliários.

Como citou no site da assossiação, os participantes do programa de CNPI possuem ou pretendem desenvolver experiência nas áreas de administração de recursos, consultoria, análise e pesquisa financeira, investiment banking, finanças corporativas, relações com investidores, vendas e operações nos mercados financeiros e de capitais.

A prova é mais complicada e exigi maior conhecimento acadêmico do que certificado da ANCOR. Até porque, para conseguir o CNPI deve fazer duas provas com intervalo máximo entre a primeira e segunda prova de 1 ano. Uma prova é de Conteúdo Brasileiro com mercado de capitais, derivativos, renda fixa, conceitos econômicos, ética e governança corporativa. De uma forma geral percebemos certa semelhança com conteúdo da Ancor. Mas a outra prova é de Conteúdo Global que trata de análise e avaliação de empresas, contabilidade financeira e novamente governaça corporativa.

E o salário e oportunidades desses profissionais, valem a pena? Muito diferente da atuação de Agente Autônomo de Investimento que trabalham por comissão, as vagas de Analista de Valores surgem com relativa frequência, mercado está com falta de profissionais para atuarem nesta área, as experiências exigidas são poucas e até irrelevante, o salário é fixo mais benefícios, a área de atuação vai desde corretora, bancos, fundos de pensão entre outras. O salário para Salvador esta na faixa de R$2.500 mas em São Paulo que possue custo de vida elevados tenho observado salário entre R$3.500 e R$5.000.

Mais informações no site da APIMEC.

Retorno do blog

2008-11-24T18:32:00.000-08:00

Estive um tempo afastado tanto do mercado financeiro quanto das atualizações do blog. Em breve voltarei às postagens sobre o Mercado Financeiro. No momento estou fazendo uma atualização dos templates, configurando algumas funções para facilitar a navegação, mas logo estarei postando com assuntos diversos da área.

Fiz uma enquete ao lado para saber a preferência dos assuntos das pessoas que visitam este blog, percebo que dezenas de pessoas chegam diariamente a este blog procurando por temas semelhantes a Agente Autonômo de Investimento na qual sou certificado pela Ancor e postei algumas apostilas e simulações preparativa.

Minha idéia inicial, é mostrar um pouco a realidade do mercado, situações que vivenciei durante o período de especulador de curto prazo, alguns fortes prejuízos, operações sensatas com derivativos e claro, o retorno dos post explicando e orientando assuntos básicos e intermediários para incentivar os estudos e aprendizado serão constantes por aqui também.

Bem, agora é só aguardar que as atualizações retornarão.

Apostila e Simulado Ancor - Agente Autônomo de Investimento

2008-04-17T18:33:00.000-07:00

Já encontra disponível na internet um link para download da apostila digitalizada da Ancor.

CENSURADO
Apaguei o link da apostila devido aos direitos autorais. Recomendo que entre em contato com a ANCOR e peça a apostila diretamente com eles, não sei se isso é possível mas como este material já encontra disponível na internet. Só pesquisar no google que vai encontrar o link dentro do fórum Investidor Agressivo.

Atenção: Abrindo o link, clica primeiro em FREE. Na página seguinte, espera carregar e clica no botão download. Não tem erro. É preciso um pouco de paciência e persistência quando existem muitas pessoas baixando.

Bem, todo o conteúdo que cai na prova encontra nessa apostila. A prova da Ancor é fácil, só é preciso ter atenção pois gostam de ter questões para enganar mesmo. Eu estudei apenas por essa apostila e passei de primeira, portanto aproveitem um bom material.

Aproveitem o Simulado enviado por Tiago, possui alguns erros de português porque precisou digitar todas as questões que foram escaneadas mas fica aí um bom simulado para preparação da prova, no final possui o gabarito!

http://www.scribd.com/doc/2683932/Simulado

O mercado de Agente Autonômo está atingindo o seu auge praticamente, várias filiais se expandindo principalmente pelo nordeste devido ao atraso que essas corretoras deram atenção e com a desmutualização da Bovespa que permitiram bons ganhos às corretoras permitindo assim maior expansão. Além das filiais, temos as próprias empresas de Agentes Autonômos que estão expandindo e sem dúvida precisa de pessoas com certificado e conhecimento prático do mercado.

Bom estudos pela apostila.

Curso Introdução ao Mercado de Ações

2008-02-27T09:19:00.000-08:00

Segue o cartaz do curso Introdução ao Mercado de Ações.

O curso será realizado no Pituba Plaza Hotel - Salvador - Ba. Nos dias 15 e 16 de Março.

Ministrado pelo Godofredo Massarra.

Mais informações, clique aqui

Clique na imagem para exibição maior

Curso de Mercado de Capitais

2008-01-28T08:37:00.000-08:00

Boa Tarde,

Segue abaixo o folder do Curso de Mercado de Capitais que será realizado dia 23 de fevereiro no Pisa Plaza Hotel. Inscrições e informações segue no folder.

Clique na figura para ver em tamanho maior.

Ganhar na baixa

2007-12-28T06:38:00.000-08:00

Em uma comunidade do Orkut foi questionado quais estratégias montadas num cenário de baixo, segue abaixo o que respondi. Recomendo a todos estudar bastante sobre derivativos para hedge ou especular num cenário de longas quedas.

"Para o Brasil as expectativas são as melhores possíveis. O problema é os EUA, qualquer desaceleração da economia será motivo de grandes preocupações, volatilidades e quedas.

Mas sem fugir do tópico, existe várias opções para ganhar na baixa, cada um se adaptará melhor ao momento e ao seu perfil de investidor:

Com carteira de ações:

- Caso você tenha uma carteira de ações e não deseja desmontar essa carteira, é dificil sair com lucro em fortes quedas mas existem operações para proteger de fortes quedas, o que chamamos de hedge. Você pode calcular o beta de sua carteira para vender o Índice da Bovespa (derivativos, opera pela BMF). Assim com forte queda você ganhará na venda do Índice mas perderá na sua carteira de ações, tende a equilibrar e sair perto do zero a zero.

- Outra opção para não desmontar a carteira de ações, é fazer uma venda coberta que protege até certo patamar. É preciso entender melhor sobre opções para decidir melhor o momento de rolar, de vender mais embaixo no mesmo vencimento entre uma série de imprevistos que acontecem no mercado.

- Pode fazer travas de baixo, essa é a melhor opção. Tanto faz montar ela com carteira de ações ou sem carteira. Dê uma estuda, é uma operação para ganhar na queda mas seu prejuizo (caso de alta) é bem limitado. Assim você entra em uma posição vendida já conhecendo seu prejuizo e o lucro máximo.

Sem carteira de ações:

- Pode alugar ações que você julga que irá cair, as taxas varias de 3% a 10% a.a a depender da ação (na verdade algumas até mais) e vende essas ações no Mercado a Vista. Isso se chama venda descoberta, você vende uma ação que não é sua, para isso você tem um prazo para recomprar essas ações mais barata e devolver as ações para quem te alugou.

- Pode vender Índice da Bovespa na BMF, trata-se de derivativos e pedem margem para abrir qualquer posição, tanto em comprado quanto vendido, essa é a parte boa da BMF, as margens são semelhantes e permitem operações vendida com facilidade, embora seja uma posição de muita especulação."

Equatorial - 15.12

2007-12-15T17:56:00.000-08:00

Está de certa forma previsível, não?
Tocou no suporte R$ 15,50 e voltou com força, inclusive fechando o dia com alta de 5%.

Estou comprado em R$16,50, meu stop fica em R$15,25 e meu objetivo de venda? Final de abril pretendo vender.

Continua - Equatorial

2007-12-11T16:19:00.000-08:00

Veja que simples cálculo podemos chegar a uma estimativa de um valor futuro para a Equatorial.

Em abril de 2007 ela distribuiu R$ 1,64 de dividendos correspondendo a 8,25% de dividend yeld no período. Certamente no próximo ano teremos um lucro maior para a Equatorial, boas receitas, alta demanda e assim podemos estimar um dividendo maior.

Na hipotese de termos um dividendos de R$2,00 e mantermos 8,25% de dividend yield teremos um preço de R$ 24,20, o que leva a uma valorização de 50% em 5 meses praticamente.

Por ser uma empresa de excelente fundamentos a Pactual vem trabalhando para que possa trazer excelentes liquidez ao papel e assim projetar melhor o papel. Portanto, verifiquem as notícias sobre receitas, despesas e projeção de lucro para 2007. Se indicarmos que o lucro aumentará e consequentemente um maior dividendos, sem dúvida acredito em grande valorização do papel a médio prazo.

Um grande detalhe: Apesar de acompanhar este papel e postar pela segunda vez uma análise da mesma ação, ainda não comprei. Simplesmente porque o cadastro na nova corretora ainda não concluiu, possivelmente estarei operando amanhã e pretendo comprar a preço de mercado e deixar no prazo de 6 meses com esse papel.

Outro detalhe: Essa observação sobre dividendos partiu de Silvio, na qual participamos de um grupo de estudo. Todo crédito pra ele, claro que a análise dele é mais embasada e detalhada.

Equatorial - 07.12

2007-12-08T07:42:00.001-08:00

Sabe que achei interessante?

Um stop abaixo de R$15,50...

Veja os indicadores dessa empresa, segundo Infomoney:

Distribui bons dividendos, em 05/04/2007 distribuiu 1,64 por ação o que equivaleu na época 8,25% de Dividend Yield.

Longo prazo, curto prazo ou ficar de fora? Você escolhe

Nasce um Analista Financeiro

2007-12-06T15:53:00.000-08:00

Boa noite,

A partir de hoje nasce um Analista Financeiro. Estou decidio a estudar Finanças por estes motivos:

- Estou no 6º semestre de Ciências Econômicas e já analiso cursos de Pós em Finanças.
- Pretendo fazer minhas tomadas de decisões baseadas em Análise Fundamentalistas, os gráficos serão complementares.
- Cetificação da APIMEC para tornar um Analista de Valores Mobiliários.

E porquê essa decisão? Porque já me convenci que nunca transformarei meus poucos milhares em centenas de milhares com Análise Técnica e muito menos com Análise Fundamentalista, mas os estudos em Finanças tem um grande diferencial, além das tomadas de decisões mais consistenes ainda terei grandes oportunidades profissionais que surgirão por um simples motivo:

Uma grande corretora, grandes instituições, Asset Managements, Fundos de Investimentos entre outras instituições contratam pessoas que dominam a Análise Técnica ou Análise Fundamentalista?

Não abandonarei minhas análise técnicas, é simples, divertido e um exercício para trabalhar junto com probabilidades no mercado de Ações. Mas a partir de hoje postarei alguns aprendizados sobre Finanças. Meus primeiros passos, primeiros livros, primeiros cursos até chegar uma Pós-Graduação...

Este é o livro que estou que comecei a ler e na medida do possível ( são 776 páginas) postarei alguns aprendizados sobre este vasto assunto.

O livro é Administração Financeira, Ross, Wasterfield, Jaffe. Tem uma abordagem completa embora alguns assuntos seja de maneira superficial, o que torna até interessante pois pode ser um livro de consulta ou podemos ter várias opções em quais tópicos desejamos aprofundar. Inicialmente pretendo aprofundar sobre Valuation, tais como Fluxo de Caixa Descontado, Taxa Interna de Retorno, MVA, EVA, etc.

Para os que também pretende estudar sobre esse assunto recomendo três passos iniciais:
- Um livro de contabilidade sobre Estrutura de Balanços.
- Um de contabilidade gerencial
- E outro finalmente sobre Valuation, pode ser de Alexandre Povoa.

Bem, deixo o seguinte link para quem deseja se familiarizando com o tema:
http://br.geocities.com/sergiorn/textos.htm

A propósito, quem souber de um estágio nessa área em Salvador me avisem. Estou disposto a abrir mão de algumas atvidades para estagiar nessa área.

Até breve

IBOV - 25/08

2007-08-25T08:43:00.000-07:00

Diversas Apostilas e E-books para Dowloads

2007-08-05T07:47:00.000-07:00

Aproveitem!

Teste

2007-08-03T14:41:00.000-07:00

Apenas um teste para o Blogblogs.com

BlogBlogs.Com.Br

Via6

2007-08-02T10:02:00.000-07:00

Olá pessoal, dessa vez não estarei falando sobre Mercado Financeiro e sim sobre Via6.

Sabe um daqueles convites que te mandam via e-mail e você não sabe do que se trata e na melhor das hipóteses deixa ele quieto no e-mail. Pois bem, foi por um desses convites de e-mail que recebi para entrar no Via6. Apesar de me cadastrar imediatamente, acabei não olhando e explorando melhor as ferramentas deste site.

Pouco tempo depois, recebo mais convites e resolvo olhar com mais atenção este site e para minha supresa, realmente vale a pena.

Trata de uma comunidade estritamente ligada ao lado profissional dos membros. Isso mesmo, ao se cadastra você coloca seu curriculo, empresa onde trabalha, sua função, suas experiência e passa a participar de diversos grupos relacionados a sua área de trabalho.

Achei muito interessante encontrar um colega com a mesma profissão, pode trocar mensagem com presidente de determinadas empresa, diversos analistas, recursos humanos entre outros.

Vocês podem ir diretamente no site www.via6.com ou aceitem meu convite para participar dos meus contatos profissionais - http://www.via6.com/user_form2.php?promo=109414_c2437c80b3808f7ab4e2c2fa6309857c

Fiquem a vontade e sejam bem-vindo.

IPO Bovespa

2007-07-29T18:15:00.000-07:00

Bovespa entra em período de silêncio para abertura de capital

Goldman Sachs, que coordenará a operação, prepara o formato da venda de ações da própria Bolsa e o envio da documentação à Comissão de Valores Mobiliários

Por Francine De Lorenzo

EXAME

A Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) entrou em período de silêncio nesta semana, dando início ao seu processo de abertura de capital. Avaliada em cerca de 5,8 bilhões de reais, a Bovespa pretende realizar seu IPO (sigla em inglês para oferta pública inicial) até final do ano, seguindo uma tendência mundial que já conta com adeptos como as bolsas de valores de Nova York (EUA), Frankfurt (Alemanha), Londres (Inglaterra), Toronto (Canadá) e Hong Kong (China), além da bolsa eletrônica Nasdaq (EUA), entre outras.

Para coordenar a operação, a Bovespa contratou o banco de investimentos Goldman Sachs, que já está preparando o envio dos pedidos de registro de companhia aberta e de emissão de ações à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), segundo informou uma fonte que acompanha o processo. As autorizações, no entanto, só serão concedidas após a CVM divulgar uma instrução normativa com as diretrizes de funcionamento da Bolsa pós IPO – o que deve acontecer a partir do final de agosto. Para preparar esse documento, o órgão está realizando uma audiência pública, que vai até o próximo dia 30, na qual entidades de mercado e corretoras podem apresentar sugestões.

A expectativa do IPO fez saltar nos últimos meses o preço dos títulos patrimoniais da Bolsa, papéis que garantem às corretoras o direito de operar no mercado acionário. Cada título, que em 31 de dezembro apresentava valor contábil de 1,223 milhão de reais, é vendido hoje por cerca de 7,6 milhões de reais. Com a desmutualização (transformação de uma associação sem fins lucrativos em uma empresa com resultados), os títulos deixarão de existir, dando origem às ações que serão ofertadas no mercado. Como a venda das ações não ficará restrita às corretoras – como acontecia com os títulos patrimoniais – espera-se um aumento no número dos investidores interessados e a valorização dos papéis.

Em 2006, a Bovespa gerou receitas de 310 milhões de reais com suas operações e contabilizou um superávit de 199,7 milhões de reais. A Bolsa obtém receitas com a cobrança de pequenas taxas sobre as transações realizadas no pregão.

O que deve mudar

A proposta da CVM que se encontra em audiência pública coloca em discussão pontos polêmicos, como o conflito de interesses que pode surgir a partir do momento em que a bolsa tiver por objetivo a obtenção de lucros.

Para evitar esse problema, a CVM propõe a criação de um conselho de auto-regulação e de uma estrutura de auto-regulação, que teriam o papel de identificar de julgar irregularidades. Essas atividades seriam exercidas separadamente das funções administrativas e comerciais da Bolsa, que ficariam sob a tutela do conselho de administração.

Outra novidade seria a possibilidade de os brasileiros começarem a negociar ativos nas bolsas estrangeiras. Por meio de um sistema integrado, essas operações seriam acessíveis a investidores qualificados.

Para as pessoas físicas, entretanto, nada deve mudar. As operações de compra e venda de ações devem continuar sendo feitas por meio de uma corretora ou agente autorizado a operar na Bolsa. As normas que estabelecem quem terá o direito de atuar no mercado acionário também deverão ser determinadas pela CVM.

Todos esses pontos, porém, podem ser alterados, de acordo com o resultado da audiência pública. De qualquer forma, o fato de a Bolsa se tornar uma empresa de capital aberto já é visto pelos especialistas como um avanço no mercado brasileiro. "Haverá maior dinamismo na Bolsa, com a entrada de novos agentes e o aumento da concorrência, que beneficiará não só compradores e vendedores, mas o mercado como um todo", afirma o professor de Finanças da Faculdade de Economia e Administração da Universidade de São Paulo (FEA-USP), Keyler Carvalho Rocha.

Já Gilberto Biojone, diretor da Associação Nacional das Corretoras de Valores, Câmbio e Mercadorias (Ancor), afirma que a abertura de capital será positiva porque vai capitalizar as corretoras. "Com esse dinheiro, as corretoras poderão modernizar seus sistemas de negociação e oferecer novos serviços para os investidores", disse.

Fonte: Revista Exame

IBOV - 29/07

2007-07-29T08:10:00.001-07:00

O que esperar do IBOV para os próximos dias? Veja o gráfico acima e veja o que está acontecendo, cabe a cada um montar sua estratégia conhecendo a situação do Índice Bovespa.

O IBOV tocando na retração de 38,2% nos 48.000 pontos é sem dúvida um bom ponto de compra, caso contrário temos ainda a primeira Linha de Tendência de Alta que torna também um possível suporte para compra.

O que eu espero para esta semana? Volatilidade, por isso cuidado ao comprar vendo o IBOV subir 2% para depois voltar a cair. Será uma semana de muita cautela.

Petrobrás

2007-07-26T09:59:00.000-07:00

No mercado que está muito volátil, começa a aparecer boas oportunidades. A venda coberta arrojada - o Banking - está com taxas boas de exercício, proporcionando 5,34%, ao mês, neste momento com Petrobrás em R$53,47 caso ela venha a ficar acima de R$54 reais no momento do exercício. Caso queiram começar o banking escrevam para banking@forumbolsa.com.br. Não é todo o dia que aparecem taxas assim.

Enquanto o curto prazo ainda a tendência fica de baixa com petr4 abaixo dos 54,20, no médio prazo temos ótimas oportunidades aparecendo, e, banking, é uma delas. Lembrando ainda que Petrobrás irá distribuir dividendos em breve.

Chamamos a atenção que faltam 25 dias para o exercício e Petrh56 não tem valor intrínseco, ou seja, não valeria nada se o exercício fosse hoje. Ela precisa estar acima de 56 reais para exercer. E o mesmo vale para a Petrh58, Petrh60 etc. Cuidado com opções de centavos que parecem baratinha mas não valeriam nada se o exercício fosse hoje.

Por isso, cuidado com a compra de opções em tendência de baixa com Petr4 abaixo dos 54,20. Lembrem-se do stop e utilizem-no.

Bons negócios
Eq. ForumBolsa
www.forumbolsa.com.br

Recebido por e-mail. Devido a falta de tempo, estarei postando pelo menos os e-mails que recebo que sejam interessante. Estarei dando os devidos créditos, caso não for permitido basta enviar um e-mail que apagarei imediantamente.

Ata do Copom

2007-07-26T09:57:00.000-07:00

Na ata do Copom, divulgada agora pela manhã, foi salientado o emprego de “maior parcimônia” para breve, devido, a princípio, ao aumento da demanda doméstica, que por sua vez, pode elevar os preços/inflação. Desta forma, aumentaram as expectativas de uma redução menor da taxa básica nas próximas reuniões, haja vista o placar apertado (4 a 3) no corte de 0,50 ponto percentual, na reunião do dia 18/julho.

Na pauta doméstica, destaque também para a divulgação da Pesquisa Mensal de Emprego de junho, que registrou taxa de desocupação de 9,7% (da PEA), ante a taxa de 10,1% de maio, e o IPC-Fipe na terceira quadrissemana de julho, que assinalou alta de 0,36%, pouco abaixo da variação de +0,38% da parcial anterior. O IPC se mantém nesse patamar em função dos avanços dos grupos Alimentação (+1,22%), Despesas Pessoais (+0,82%) e Saúde (+0,70%).

Na agenda norte-americana, destaques para a divulgação das vendas de imóveis novos em junho, os dados de encomendas de bens duráveis em junho e o número de pedidos de seguro-desemprego feitos na semana até 21/julho.

Na quarta-feira, balanços favoráveis, as vendas em queda de imóveis usados e turbulências no mercado subprime, nortearam o desempenho dos mercados, que oscilaram ao sabor destes indicadores norte-americanos. No Brasil, a Bovespa se manteve no vermelho durante o dia, mas fechou em alta de 0,37%, a 56.001 pontos, com o dólar a R$ 1,865 e o risco país a 182 pontos.

Recebi o e-mail de Junior da Lopes Filho & Associados

VALE5 - 06/Jul

2007-07-06T11:04:00.000-07:00

Vai ordináriaa... hehe
Essa está o inverso da PETR em questão de indicadores, estão indicando divergência no MACD e IFR mas não estão sobrecomprados.

Perto de tocar na antiga Linha de Tendência de Alta do canal, continua forte. Essa nem trava com opções eu recomendo. hehe
Esquece o gráfico dessa, compra todo mês e deixa pros seus filhos estiverem na faculdade ou para seus netinhos de presente. hehe

PETR4 - 06/Jul

2007-07-06T10:50:00.000-07:00

Petrobrás preferencial, desde o ultimo fundo subiu 37,5% em 4 meses.
Os indicadores já estão indicando sobrecomprados mas não estão indicando nenhuma divergência, o que é bom para alta.

Para quem sabe operar opções, não custa nada uma pequena trava de baixa 52/54 com spread de 1,60 com prejuizo máximo de 0,40 ou uma trava de 54/56 com spread de 0,85 mas com prejuizo maximo de 1,15. Ou podem lançar uma venda coberta depois dessa alta toda.

IBOV 06/Jul

2007-07-06T10:37:00.000-07:00

Que tal mais um gráfico do IBOV?
Em referência ao ultimo gráfico postado, ele respeitou o canal tocando nos 53.200 e voltando a subir, neste momento no patamar acima dos 56.000 pontos.

Vai nos 58.000? ou 60.000 antes de uma correção? Quem sabe, continuo de fora... Pelo menos vocês estão cientes do canal de alta, forte tendência, os indicadores sempre trabalhando em alta é muita força compradora mas até onde vai, ninguém faz. Um pouco de cautela é sempre bem vindo. Eu continuo de fora, deixando de ganhar mas fazer o que...

Novo Fórum

2007-06-27T08:51:00.000-07:00

Gostaria de divulgar a todos vocês um novo fórum surgindo na internet.

Veja aqui e conheça o novo fórum, achei interessante a proposta deles em terem diversos tópicos com diversos tema dentro deste amplo tema que é os investimentos em ações. Aqueles que desejam participar e contribuir com aprendizagem mútuos, sejam bem vindo.

Entre, faça seu cadastro e conto com a participações de vocês.

Grande abraços

Ibov

2007-06-25T16:34:00.000-07:00

Canal de alta, para desconfigurar o canal deve romper os 53.000
Ainda em alta até que se prove o contrário mas precisa romper os 55.000 para continuar a alta.

Bem, só postei para olharem mesmo. Cada um tire suas próprias conclusões e análises

E a Petrobrás heim?

2007-06-15T08:29:00.000-07:00

Quase um mês depois da primeira análise com compra em R$46,00 mantendo o stop inicial, na análise do dia 27/05 chegou nos 45,80 e voltou portanto sem acionar o stop e já estamos em R$50,60 com uma alta de 10% em um mês.

Realmente foi uma boa compra para quem comprou. Continuo perdendo compras boas pelo medo mas o mercado é quem manda. Isso serve muito de lição, é preciso encarar melhor o mercado. Analisar friamente os gráficos e o momento de compra, perdas sempre ocorrem no mercado e com o stop limitando prejuizos não precisaria ter medo bastanto somente respeitar as estratégias.

Fiquei de fora mas espero que alguém tenha aproveitado essa reação da PETR num momento que já estava desacreditada por muitos investidores.

Infelizmente estou sem programa de gráficos para atualizar mas bastante recomendavel subir os stop para garantir boa parte do lucro. Nessa situação temos duas opções para investidores de curto prazo:
1º Vende e garante o lucro máximo de 10%
2º Define o stop em 8%, ou seja, tendo margem para uma queda de quase 2% a partir dessa cotação na expectativa de que a ação continue subindo ainda mais.

Eu fico com a primeira opção.

[Viagem, pouco tempo, trabalho, sem gráficos e acabei perdendo a atualização frequente mas volto em breve com mais atenção ao blog]

PETR - 27/05

2007-05-27T16:24:00.000-07:00

Prosseguindo a análise do dia 17/05. Mesmo dando compra nos R$46,00 com a forte queda de quinta-feira atingido a minima em R$45,80 ainda deixa o investidor numa boa situação.

Voltando para acima de R$47,00 indicará força para romper os R$47,90.

Fiquem atento na pequena linha de tendência de alta.

Recomendo subir o stop para pouco abaixo de R$45,80, se romper essa LTA descaracteriza toda essa análise.

Meu medo foi o forte volume na queda mas na sexta subiu com pouco volume. Segunda-feira é feriado nos EUA, que deve ser de pouco volume e fechar facilmente em alta.

IBOV - 17/05

2007-05-17T09:17:00.000-07:00

Eu sempre costumo errar em minhas análise do IBOV, portanto só vou falar o que está acontecendo graficamente. hehe

Vocês podem ver:

Divergência baixista no IFR

MACD indefinido e indicando exaustão

Tocou na Linha superior do canal de alta

Graficamente é isso que stá acontecendo mas sabe lá o que vai acontecer. Continuo com minhas expetativas de corrigir até a primeira retração de Fibo em 48.000 pontos é saudável para bolsa essas correções técnica. Vamos acompanhar

PETR4 - 17/05

2007-05-17T09:02:00.000-07:00

A Petr4 rompeu o canal de baixa que vinha ocorrendo (vê a análise da PETR4 anterior), uma pena que não foi com um alto volume mas como hoje (17/05) a Petr4 tocou na linha de tendencia de baixa e voltou para o patamar de R$46,00 se fechar nesse patamar configura um bom ponto de compra.

Um bom preço de stop curto é abaixo de R$44,90 ou abaixo de R$44,15.
Se a PETR4 voltar a cair romperá a primeira linha de tendência de alta e o Fibo em 38,2% de retração.

As próximas resistência ficam em R$46,85 e R$47,90, R$48,75

Será que acordou a bela adormecida? Pena que só saberemos depois.

PETR4

2007-05-08T20:42:00.000-07:00

Á PETR4 num pequeno canal de baixa, acaba de tocar na linha do canal servindo como suporte, coincidiu com o Fibo de 50%, tanto que repicou no mesmo momento e fechou praticamente estável. Vale a pena ficar atento nesse canal de baixa, um bom ponto de compra seria no fechamento do GAP que também coincide com retração de FIBO de 61% nos R$43,05, muita gente esperando a PETR lá para comprar.

MACD ainda com sinal de venda na PETR4

IFR tendência de queda ainda.

Ficar atento a divulgação do balanço da empresa, deve trazer fortes movimentos e alta volatilidade nos próximos pregões.

Minha recomendação é acompanhar o preço para os próximos dias, se romper o canal de baixa ou LTB (como preferirem) pode montar um bom pivot de alta. Não se esqueça do stop, geralmente abaixo da minima do dia anterior.

Se romper voltarei a postar aqui.

Curso - Análise Técnica

2007-05-08T09:11:00.000-07:00

Veja no folder acima (clique para ver tamanho maior) o curso que será realizado aqui em Salvador nos dias 16/17 e 18 de Maio no Hotel Bahia que fica na Av. Sete em Campo Grande.

Será ministrado por Jorge Araujo, o famoso grafista de Brasilia e será abordado a diversas ferramentas de aplicação nas bolsas de valores.

Nunca participei de um curso de Jorge Araujo, mas pelo que vejo nos fóruns e blogs na internet ele sabe muito sobre Análise Técnica. Tanto é que sabe que durante o curso dele, terá um horário específico para você treinar o seu aprendizado durante o pregão com o acompanhamento do professor. Isso é um grande diferecial.

Recomendo a todos. O valor está muito bom, já que sem dúvida sairá de lá bastante preparado para dar prosseguimento aos seus estudos e suas análises individuais. Bom saber que Salvador está sediando um evento deste.

Pelo pouco tempo para o curso, recomende que corra, entre em contato o mais breve possível para garantir sua vaga. Nós que trabalhamos com a Souza Barros estaremos representando e mostrando os serviços da corretora, para quem deseja conhecer a corretora e um bom curso disponivel, é imperdível. Quem estiver interessado só pelo curso, imperdível de qualquer maneira.

Agente Autonomo de Investimentos

2007-05-06T13:12:00.000-07:00

*

CENSURADO

A apostila da Ancor preparativo para Agente Autonomo de Investimento jé encontra disponível na internet. Não divulgarei neste blog devido aos direitos autorais da ANCOR.

Se pesquisar por apostila ancor vai encontrar o link dentro do fórum de Investidor Agressivo.

Fica aqui a dica.

ALLL11

2007-05-04T09:14:00.000-07:00

A ALLL11 praticamente tocando na LTA.

Dentro da bandeirola, se romper para cima deve buscar o TH.

Temos vários indicadores que podem reforçar a resistência, que é a linha da bandeira, a linha de tendência de alta e coincide praticamente com a retração de 38% de Fibo.

Estratégia:

1. Compra agora e coloca o stop abaixo dos R$23,70, pode ser nos R$23,30 para evitar possíveis violinos.

2. Espera romper os R$25,80 que é a primeira resistência já que pode buscar os 28,00 seu Topo Histórico.

Opções - Hedge

2007-05-03T09:46:00.000-07:00

Vamos dar prosseguimento a esse post.

Vou colocar exemplos práticos de como vender coberto e como funciona o impacto no seu rendimento com a venda coberta.

Venda coberta:
Você compra a PETR4 - no momento atual cotado em R$46,29 e vende a PETRE48 a R$0,71.

Compra 1.000 ações da PETR4= - R$46.290,00 (Vai sair esse valor da sua conta)
Vende 1.000 opções PETRE48= + R$710,00 (Vai entrar esse valor na sua conta

Se no dia do vencimento a PETR4 estiver em R$44,00 qual será seu prejuizo?
Você perderá R$2.290,00 pelas ações compradas
E ganhará R$710,00 pois as opções que você vendeu virou pó, não tem valor de mercado pois no dia do vencimento a PETR4 fechou em R$44,00 ao invés de R$48,00.

Então seu prejuizo final será R$1.580,00 ao invés de R$2.290,00, ao invés de um prejuizo de 4,9% até o dia de vencimento, você teve um prejuizo de 3,4%.

Se no dia do vencimento a PETR4 estiver em R$46,00 qual será seu prejuizo?
Você perderá R$290,00 pelas ações compradas.
Mas ganhará R$710,00 pois as opções viraram pó.

E com isso mesmo que a ação desvalorize ganhará ainda R$420,00, ou seja ao invés de desvalorizar 0,6%, terá uma valorização de 0,9%.

Se no dia do vencimento a PETR4 estiver em R$47,50 qual será seu lucro ou prejuizo?
Você ganhará R$1.210,00 pelas ações compradas
E ganhará R$710,00 pois as opções perderam valor.

Com isso ao invés de ganhar R$1.210,00, ganhará o total de R$1.920,00, com uma valorização de 4,17% até o dia de vencimento.

E se no dia do vencimento a PETR4 estiver em R$50,00 qual será seu lucro ou prejuizo?
Você ganhará R$3.710,00 pelas ações compradas.
E perderá R$1.290,00 pelas opções vendidas. (Esse calculo foi feito, se E48 tem vencimento em 48,00, se chegou a R$50,00 as opções da E48 valerá R$2,00. Se você vendeu por 0,71 e teve que comprar por 2,00, então teve um prejuizo de 1,29 por opção, multiplicando por 1.000, temos R$1.290,00 de prejuizo.)

Com isso ao invés de ganhar R$3.710,00, ganhará apenas R$2.420,00, ao invés de uma valorização de 8%, valorizará apenas 5,22% até o dia de vencimento.

Observação: A venda coberta como qualquer operação tem seus pontos fortes e seus pontos negativos, vocês puderam perceber que se a ação tiverem uma leve queda ou permanecerem praticamente estável vocês tiveram rentabilidade positiva ou a desvalorização amenizada por cauda das opções. Se a ação valorizar fortemente, vocês terão parte da sua valorização afetadas, essa é a pior parte da venda a coberta.

PS.: Não precisam exercer a opção, ou seja, levar a opção comprada ou vendida até o dia do vencimento para exercer, indo até a sexta-feira antes do dia do vencimento você faz uma operação inversa liquidando sua posição. Se está vendido coberto, você compra essa mesma opção que está livre de ser exercido.

Dúvidas? Vão postando que respondo na medida do possível.

Palestra

2007-05-01T07:35:00.000-07:00

Veja o cartaz sobre a palestra a ser realizada na cidade de Salvador. Essa será a primeira palestra da série que desejamos realizar pela Bahia e futuramente pelo Nordeste.

Eu e mais dois sócios estaremos participando da palestra. Façam sua reserva pelo e-mail ou telefone que se encontra no cartaz. (clique no cartaz para ver tamanho maior)

Opções - Hedge

2007-04-29T07:23:00.000-07:00

Bem, muitos dos que visitam este blog inclusive eu mesmo que escrevo neste blog somos chamados os filhos da alta. Isso significa que desde que começamos a investir o IBOV só tem subido mas em muitos fóruns e conversas com pessoas que operam a muito tempo vem alertando, e SE o IBOV passar dois ou três anos em queda contínua você está preparado para continuar no mercado?

Pois é, nesse mundo de "tuba", "sardinha", "telegangue", "cassino", "manipulação" quem não se prepara e não segue a tendência logo, logo é expulso do mercado e não é isso que queremos não é mesmo?

E como se proteger dessas quedas? Simplesmente operando derivativos como Opções e Índice Futuro. Farei uma pequena explanação sobre os dois assuntos mas estude bem, antes de entrar nesse mercado e quer meu conselho? Evite o máximo especular nesse mercado, e quando entrar opere com pouco pois é bastante alavancado.

Precisarei de uma série de post para que possa iniciar melhor cada estudo. Este post me concentrarei apenas em conceitos sobre opções. Posteriormente entrarei em Índice Futuro.

Opções (abordarei somente opção de compra pois de venda não tem mercado no Brasil)- É um direito que você adquire que lhe fornece de comprar determinado ativo no dia de vencimento pelo preço pré-estabelecido mas não a obrigação de comprar essa ação. Como ela é um derivativo, ela segue o preço do Ativo. Portanto é preciso conhecer bem a ação antes de operar opções.

Por exemplo uma opção da PETR4, ela tem a nomenclatura de ex: PETRE50

PETR- Vem do ativo da Petrobrás, normalmente deriva das preferenciais
E- mês do vencimento (E- Quinta letra do alfabeto, portanto maio)
50- Preço do ativo que lhe dá o direito de comprar mas não a obrigação

Os vencimentos são sempre as terceira segunda-feira do mês.
Para adiquirir a opção é preciso pagar um prêmio que é o preço da opção. Logicamente por uma PETRE46 esta mais proxima da ação valerá mais que PETRE48 e mais do que a PETRE50 pois cada vez fica mais distante do preço de vencimento.

Acompanhe pelo seu HB ou pelas cotações e observem que que a PETR4 equivalem a R$46,10 e a opção PETRE50 vale R$0,30.
O que isso significa? Que se a PETR4 no dia do vencimento estiver a R$52,00, a opção PETRE50 custará R$2,00. Percebeu a alavancagem? Aumento de 566% e se a ação no dia do vecimento estiver a R$49,00? A PETRE50 valerá 0,00 no jargão do mercado se chama de pó, virou pó e perde todo o dinheiro aplicado. Mas porque valerá R$2,00? Por causa do preço de vencimento que você pagará se exercer R$50,00 mas venderá a R$52,00 no mercado, ganhando R$2,00 por opção.

Mas é preciso exercer para vender? Não, você pode vender a opção no momento que desejar, fica ao seu critério. Durante o tempo antes do dia de vencimento essas opções variam normalmente de acordo com perpectiva do investidor em relação ao Ativo principal (que é a ação) e a variação do Ativo (também a ação principal).

Deve estar confuso não é mesmo? Todos nós ficamos, recomendo começar a ler sobre opções para daqui a 3 anos quem sabe começar a operar a depender dos seus estudos. Tem livros de Otavio Bessada sobre Derivativos, tem o Tradicional ao Exótico de Lauro Araujo. Várias apostilas pela internet e site especilizado em opções.

Em vários posts seguinte escreverei sobre opções, suas variáveis, as operações de travas e principalmente como usar com hedge que é o meu principal interesse para sua proteção de futuras queda que inevitavelmente virá.

Bons estudos e pesquisem bastante.

Clubes de Investimentos

2007-04-26T09:47:00.000-07:00

Lancei uma proposta nas comunidades de Orkut. Mas estará aberta a todos os interessados.

Estou abrindo um clube de investimento e segue abaixo a proposta lançada:

O que acham de criar um Clube de Investimentos com os membros da comunidade?

Minha idéia é:

- A própria corretora seria o gestor do clube, já que eles dispões de pessoas experientes do mercado, bons analistas, melhores estruturas e ferramentas operacionais, contatos direto e acompanhamento diário do mercado financeiro.

- Como no minimo 51% do dinheiro do clube tem que está comprado em Ações em possíveis quedas não é possível proteger bem o dinheiro com derivativos e por esse motivo o clube teria o perfil de longo prazo.

- A cota inicial seria R$500,00 e cota seguinte que ficaria a critério dos cotistas seriam de R$100,00. O ideal é aplicar mensalmente ao longo dos anos para que possa gerar um bom montante e quem sabe garantir a aposentadoria.

- A corretora seria a Souza Barros por ter uma maior confiança com essa corretora, atua desde 1928 no Mercado de Capitais. Mas se o valor minimo para abrir o clube não fosse alcançado teríamos de ir para a Ativa.

- A própria corretora tem o gestor, administra o clube, manda os informativos, mantem o clube funcionando dentro da lesgilação.

- E porquê abrir um clube de tantos que tem disponivel? Justamente por causa do perfil do clube de investir a longo prazo, com ações de bons fundamentos e boas pagadoras de dividendos.

- E qual a vantagem de investir em Clubes? Os custos operacionais são menores, maior capital do clube permite operar em vários mercados como Ações, Opções, Índice Futuro. Além de contar com gestores que atuam no mercado a muito tempo.

- Aqueles que desejam aplicar diretamente na Bolsa de Valores mas ainda não está preparado. Investindo inicialmente pelo Clube de Investimento ofereço todo suporte nos estudos com apostilas, dúvidas pelo e-mail, MSN, elaboro apostilas de temas específicos que desejam conhecer.

Bem, essas são as propostas iniciais. Você tem interesse?

Contate-me

Livros

2007-04-25T10:47:00.000-07:00

Como se Transformar em um Investidor e Operador de Sucesso, Alexander Elder

O título é infeliz. Não pense que após ler esse livro estará preparado para enfrentar o mercado, é apenas mais um livro importante para ler e complementar os estudos.

Gostei muito do livro, principalmente pela abordagem psicológica que o autor faz sobre os Trades. Todos devem saber que o maior inimigo do Trader é ele mesmo, saber controlar suas emoções entre medo e ganância, como evitar a euforia e o nervosismo. Só essa primeira parte do livro já vale pelo preço.

E a segunda parte fica praticamente sobre Análise Técnica, para quem é iniciante sobre esse tema ficará um livro bastante interessante. Mas para quem já leu muito sobre o tema ficará meio repetitivo ter que ver tudo novamente de IFR, MACD, retas, tendências mesmo que tenha um indicador novo criado pelo próprio autor.

Nunca usei esse novo indicador de Elder para comentar mas pareceu bastante interessante e prático.

Recomendação de compra.

Vivo4

2007-04-24T19:43:00.000-07:00

Vivo4 rompeu a LTB

Respeitando muitos pontos de Fibo

Rompendo os R$9,05 deve buscar os R$11,20 em médio prazo.

Stop abaixo da minima de hoje (24/04), abaixo de R$8,49

A curo prazo pode trazer algumas correções mas se cair abaixo da minima de hoje desconfigura a alta e por isso é importante o stop.

Comunidade: Análise Técnica - Diariamente

Ibov

2007-04-24T18:38:00.000-07:00

Divergência baixista no IFR

MACD com curva perto de indicar sinal de venda

Pode indicar correção pelo Fibo até os 46.000 pontos

Ibov no topo histórico imaginam o medo e a vontade de realizar o lucro não é mesmo?

Apesar de ter alguns poucos papeis com bons sinais de compra, é bom ficar atento ao IBOV.

Comunidade: Análise Técnica - Diariamente

Brkm5

2007-04-24T18:14:00.000-07:00

Observem no gráfico acima que respeito a fibo com o preço de R$15,00 uma compra com stop abaixo de R$15,00, cerca de R$14,90 pode ser uma boa compra para médio e longo prazo.
Pode comprar se romper os R$16,30 com primeira projeção em R$18,90, segunda projeção em R$19,66 e depois o TH em R$24,56.

Vale uma compra com stop nos R$14,30 e esperar a médio prazo!

Comunidade Análise Técnica - Diariamente

UNIP6

2007-04-12T07:54:00.000-07:00

As análises estarão nessa comunidade.

BNCA3

2007-04-09T17:57:00.000-07:00

Gráfico da BNCA3

Duas novas parcerias

2007-04-03T15:42:00.001-07:00

Tanto tempo sem escrever no blog acontece isso.

Duas novas parcerias que este mesmo blog vem propiciando.

Uma é do projeto de Wellington na qual tive a oportunidade de também fazer um curso na Bovesba aqui em Salvador, o projeto dele consiste basicamente na divulgação e fortalecimento da Economia e do Mercado Financeiro na Bahia. Muitos textos, notícias, informações sobre esses dois temas serão postados e atualizados diariamente, muito bom e interessante.

http://economiabaiana.zip.net

O outro projeto vem de um grupo de estudo que será realizado em Salvador em parceria com Alan, estudante de economia na UFBa, que vem realizando sua monografia sobre a área de finanças. Esse grupo de estudo estará aberto a todas as pessoas da cidade de Salvador, que tenha o básico sobre ações e deseje estudar sobre Análise Técnica. Formaremos um grupo de estudo na qual eu elaborarei todo o material de estudo e explicarei sobre as ferramentas que são usada na análise técnica, será gratuito esse grupo de estudo. Só precisa ter interesse em iniciar no mercado de ações. Desse grupo de estudo, quem for operar pela corretora de nossa parceria ganhará acompanhamento especial pelo e-mail e MSN, na qual acompanharemos em tempo real e virtual o comportamento gráfico de diversas ações.
O grupo de estudo consistirá de parte teórica e prática, o lugar será combinado assim que tiver um grupo minimo de 10 e máxima de 20 pessoas.

Mande um e-mail demonstrando seu interesse.
lucasmdst@gmail.com

Não perca essa oportunidade de aprender Análise Técnica em nível introdutório e intermediário gratuitamente.

Parceria

2007-04-03T15:42:00.000-07:00

Gostaria de agradecer pelas visitas e pelas amizades que este espaço me proporcionou mesmo com pouco posts e dedicação.

Estou com um novo projeto e espero contar com todos para que venha conhecer. Para quem não sabe sou Agente Autonomo de Investimento autorizado pela CVM e acabo de encontrar duas parcerias para abrir uma empresa de AAI aqui mesmo em Salvador. Um é Rodrigo que já trabalhou no CityBank e em breve estará certificando como Agente Autonomo e outroo é André Alirio que também já em Agente Autonomo e tem contrato com duas corretoras renomadas no Mercado de Capitais.

Então venho oferecer nossos serviços através deste blog. Trabalhamos com a Ativa Corretora que oferece custos de corretagem mais barata e a outra é a Souza Barros que tem quase 8 décadas de atuação no Mercado de Capitais. Ambas as corretoras são corretagem fixa.

Gostaria de convidar a participação de vocês para entrar na Souza Barros - www.investtrader.com.br - e na Ativa - www.ativatrade.com.br . Se tiver interesse em investir por essas duas corretoras, me adicionem no MSN que oferecerei todo o suporte e acessoramento necessário.

Além dos recursos como relatórios, análises, chats, fóruns que a corretora oferece, operando nessas corretoras por nossa indicação também terá um Agente de Investimento acompanhando o seu dia-a-dia através de e-mail, MSN e telefone te oferecendo todo suporte, acompanhamento de mercado e estudos necessários para melhor rendimentos dos nossos clientes.

Meu contato é: lucasmdst@gmail.com - e-mail e MSN
lucasinvest@gmail.com - MSN
Tel.: Me mande um e-mail solicitando que ofereço o telefone disponivel ou me mande seu telefone que faço uma ligação.

Trabalhar com Corretora

2007-02-13T13:07:00.000-08:00

Esse post vou mostrar um pouco sobre um caminho prático para trabalhar no mercado de capitais, principalmente pra quem é iniciante e tem pouco tempo de mercado mas deseja trabalhar nesse ramo.

Em muitas conversas pelo MSN perguntam o que fazer para trabalhar em corretora. Basta ter uma coisa e vai muito longe: Clientes.

Isso mesmo, com uma carteira de clientes você já trabalha em uma corretora, quanto maior o recursos de seus clientes maior é a chance de trabalhar com uma corretora. Em vários site pela internet percebemos parceria de fórum com corretora, de sites recomedando corretoras e ainda tem aquela velha história: Diga que foi nossa indicação, senão não ganha a promoção! hehehe

Bem, vou mostrar como as coisas funcionam. Primeiro, a prova de Certificação de Agente Autonomo de Investimento que qualquer pessoa passa, basta estudar bem... Tem que faça curso na Ancor pagando R$600! Tenho apostila da Ancor, sem o curso e fui aprovado em uma unica tentativa, algumas pegadinhas mas no geral a prova é fácil.

A taxa de inscrição é R$200, se aprovado terá que pagar uma taxa para a CVM tudo encontra no site da CVM mesmo. E como você consegue os clientes? Se você for pessoa fisica, converse com seus amigos, parentes, colegas de trabalho, monte um clube de investimentos e você já pode considerar esse montante de recursos disponiveis para investir como sua carteira de clientes. O que você ganha com isso? Desses clientes que trabalham com você, normalmente, 10% a 20% da corretagem gerada por eles vai para você, já pensou? Mesmo que seu cliente invista no clube de investimento, a corretagem gerada nesse clube, de acordo com o volume do seu cliente a corretagem também é gerada pra você.

Já pensou sua carteira de cliente, aumentando, você prospectando novos clientes, ganhando corretagem em cima disso? Mas tem um porem, você como pessoa fisica sem um suporte para prospectar novos clientes não é nada fácil. Como você vai conseguir novos clientes sozinho? Convencer pais, amigos, parentes nesse mercado de risco?

Mas para isso você pode ser um Agente de Investimento pessoa juridica, uma pequena empresa, com alguns computadores, impressora, notas fiscais e negocia com uma corretora. Sabe quanto passa a ser sua comissão? 50% da corretagem, isso mesmo. Não é melhor? Fecha parceria com uma corretora, organiza palestrar, faz parceria com fórum, com grupos de estudantes, concede desconto (se for tabela bovespa), não é melhor para trabalhar?
A partir dessa empresa, você começa a administrar dinheiro de clubes de investimentos, prospecta novos clientes, a medida que a empresa vai crescendo você vai investindo em um novo escritório, melhor atendimento ao cliente, melhor gestão de recursos, parceria com novas corretoras. Esse é o caminho mais fácil, são essas empresas de Agente Autonomo que farão com que o mercado de capitais se popularize cada vez mais, pois permite uma maior agressividade no marketing.

Bem, se achar isso dificil, medo de investir, achar que não vale a pena e pretende outro caminho. Você pode estudar muito nas melhores faculdades, certificação de Analista de Mercado pela APIMEC, popularizar seu nome através de entrevistas em jornais e canais de TV sobre investimentos, e quem sabe passar a ser analista de grandes corretoras.

Também não achou bom? Então vamos pra próxima, você pode fazer um curso de Operador na ANCOR também, que deve custar cerca de R$1.500 por dois meses de aula em São Paulo, com direito a prova, avaliação e certificação. Com isso você ganhará uma senha de acesso a Mega Bolsa, isso é o que as corretoras desejam também. E sendo Operador, se conseguir com que um grande Fundo de Investimento, Pensão, Grandes volumes de dinheiro opere através de você em qualquer corretora, considere uma pessoa de boas perspectivas, bons lucros.

Bem, não é nada fácil.

Eu sou Agente Autonomo de Investimento, mas aqui em Salvador não encontro pessoas disposta a ter uma empresa de Agente Autonomo. Quem sabe desse blog, apareça boas oportunidades?

Boa sorte a todos.

LucasC

Joe Ross

2007-02-03T18:07:00.000-08:00

Veja no link abaixo a entrevista que Joe Ross concedeu a Marcio Noronha através do Ágora TV.

Vale muito a pena principalmente quando ele responde a sua metodologia operacional, claro que de uma forma resumida.

1º Indentificar as empresas e mercado que quer operar
2º Identificar o espaço de tempo e gráfico utilizado
3º Determinar o risco que está disposto a correr
4º Determinar seus objetivos (até onde ir, quais os objetivos para a operação)

Riscos e objeticos caminham juntos, é preciso definir pontos de saida de proteção caso dê errado.

5º Gerenciamento de risco e tempo
6º Tendo essas coisas definidas, traçar o plano e seguir até o fim sem mudança durante o meio do caminho.

Claro que é preciso definir os indicadores e análises para tomar uma decisão de acordo com análise técnica. Mas quanto mais simples for a operação acredito que maior sucesso terá.

Segue o link com a entrevista completa.

Post do Forum

2007-01-31T10:06:00.000-08:00

Resposta de cataplum a um jovem forense do site Bastter.com.br. Muito bom!

Caro Forense

Há quase quarenta anos acompanho o mercado acionário brasileiro; entreie saí várias vezes, perdí e ganhei, mexo com esse mercado desde o tempo que para fazer uma simples ligação telefônica da capital do meu estadopara uma corretora em S.Paulo ou Rio era a maior dificuldade. Portanto, o que vou tentar lhe passar é o resumo do que eu aprendí e de experiência de vida no mercado bursátil brasileiro.

1) Este primeiro ítem é para lhe dizer que não há nenhuma coisa muito diferente no que eu aprendí ao longo de minha vida nesse mercado doque muitos aprenderam em muito menos tempo; nesse caso ,essa coisamágica que é a internet fez a diferença. Então,o que eu penso,muitos outros ,inclusive desse forum,pensam também;

2) A primeira coisa que você tem que entender é que esse negóciode compra/vende/compra/vende/compra só dá dinheiro para ascorretoras,para você sobra apenas um aumento espetacular do stress:

3) Opções - ESQUEÇA! Só vá pensar nisso muito mais tarde:

4) Siga a estratégia B&H, que significa,Compre e Segure, e nãoCompre e Esqueça,como muitos pensam. Você tem que comprarações de fundamentos e manter-se informado sobre elas,as vezesos fundamentos mudam e,claro,neste caso você tem que mudar também;

5) Você pode pensar que tem pouco capital para comprar ações todo o mês.Ledo engano meu caro,você é jovem,tem o capital de melhor qualidade que ´é o TEMPO. O TEMPO é a base da estratégia B&H;

6) Depois de algum tempo acumulando ações e reinvestindo dividendose jscp distribuídos, comece a pensar em como obter uma rentabilidademaior do capital acumulado que você já tem;

7) Faça um ou dois cursos de análise técnica. E aí PENSE! Se essa tal deanálise técnica funcionasse estas pessoas que dão os cursos estariam milionárias e não estariam aqui dando cursos,não é mesmo?Então, a minha experiência mostrou que análise tecnica em bolsa não serve para GANHAR DINHEIRO que é o que interessa,ou não?Mas acho que você deve fazer um ou dois cursos,você vai aprender a analisar o lado esquerdo do gráfico e também vai aprender muitosobre o jargão do mercado como fibonacci,suporte,resistência,gap,gap de exaustão,candle,martelo,bebê abandonado (esse é genial,hehe) , e muita coisa mais, mas GANHAR DINHEIRO,não mesmo!

8) Bem,se não é com análise técnica,como é que você vai GANHAR DINHEIRO?Vai ser com o tempo que você dispõe,lembra que eu falei,é o capital de melhor qualidade, é a base da estratégia B&H, e você o possui em abundância,você é jovem. Portanto, em cinco,dez,quinze ou vinte anos,você,com grande probabilidade de acerto,terá um belo patrimônio.Então,na estratégia B&H não se vende e compra a toda hora,sóse os fundamentos das ações que compõem a sua carteira mudarem;

9)E como você vai obter mais rentabilidade com a carteira que possui?Bem, se já se passaram uns dois anos comece a aprender sobre opções,mas aprender mesmo,não é o que você acha que sabe. Aqui no sitetem o aprendizado para começar,mas penso que quem for mexer com opções tem que saber mais ,muito mais. Então vai ter que fazer um curso ou dois sobre opções;

10) Depois que fizer os cursos, você que tem uma carteira de açõespode começar a pensar em fazer venda coberta que é a únicacoisa que vale a pena fazer com opções,na minha opinião, e mexercom pouco dinheiro. Comprar a seco,mais cedo ou mais tarde vocêvai perder o seu dinheiro. Vender a descoberto é suicidio.

11) Nunca tive tempo para aprender profundamente sobre B&S,as gregas,delta,gamma,theta, e as travas comentadas exaustivamentenesse forum,boi,vaca,borboleta e tal. Agora que tenho tempo não tenho paciência, deixo para os jovens,hehe. Já fiz reversão,venda coberta,mais baseado na experiência e no instinto, ganhei dinheiro maisdo que perdí. Perdí qualidade de vida mais do que ganhei.Porisso,hoje,raramente faço esse tipo de operação;12) Bem,se você chegar até esse ponto,acho que você estará maduro o suficiente para decidir o que fazer daí pra frente. desculpem pela longapostagem. mas estava afim de escrever. Abração

POP - Produto Inédito

2006-12-24T09:28:00.000-08:00

SÃO PAULO - A Bolsa de Valores de São Paulo e a CBLC (Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia) preparam o lançamento de um produto diferenciado, diretamente voltado ao investidor que deseja aplicar em ações mas tem medo de arcar com perdas significativas decorrentes de variações bruscas do preço do papel.

Trata-se do POP (Proteção do Investimento com Participação), uma combinação de investimento em ações e derivativos, cujo início das negociações no mercado à vista da Bovespa está prevista para 2 de fevereiro de 2007. A perspectiva inicial é de que o produto seja oferecido para as dez ações mais líquidas do pregão

Como funciona?

A lógica de funcionamento é bastante simples. Basicamente, há três operações dentro do produto: a compra de uma ação no mercado à vista, a compra de uma opção de venda e a venda de uma opção de compra - ambas as opções sobre a mesma ação e data de vencimento.

Desta forma, o investidor fica protegido de eventuais quedas abruptas do papel. Isso porque, como comprou uma opção de venda, tem o direito de se desfazer da ação ao preço de exercício previamente estabelecido.

Em contrapartida, se a ação subir bastante, terá seu retorno limitado. Como vendeu uma opção de compra, esta será exercida por um outro investidor, restringindo o eventual ganho do primeiro.

Um exemplo didático Para entender um pouco melhor como será a proteção ao investidor, suponha a compra de uma ação a R$ 50,00; a compra de uma opção de venda com preço de exercício de R$ 48,00; e a venda de uma opção de compra a R$ 52,00. Admita também que o prêmio das duas opções tenha sido de R$ 1,00 - apenas para facilitar.

Perceba que neste caso o gasto inicial seria de R$ 50,00 (-R$ 50,00 por conta do preço da ação; - R$ 1,00 pela compra da opção de venda; e +R$ 1,00 em função da venda da opção de compra).

Cenários possíveis

Caso a ação venha abaixo de R$ 48,00, o investidor exercerá a opção de venda e terá uma perda limitada a R$ 2,00 - mesmo que o papel passe a valer R$ 30,00, por exemplo.

No caso oposto, se a ação superar R$ 52,00, os ganhos também são restritos a R$ 2,00, pois o adquirente da opção de compra exercerá seu direito e comprará a ação por R$ 52,00.

Já se o papel flutuar entre R$ 48,00 e R$ 52,00, nenhuma das opções será exercida e o investidor só precisa se preocupar com seu ganho ou sua perda no mercado à vista.

Uma outra forma de proteção

Note que a vantagem do POP frente à simples compra de uma ação no mercado à vista combinada à aquisição de uma opção de venda - operação que também ofereceria proteção a eventuais quedas - é de que o investidor necessita despender menos recursos.

Com o POP, há a venda de uma opção de compra e, portanto, o recebimento de um prêmio, que permite um financiamento ao investidor. No exemplo acima, o gasto inicial teria sido de R$ 51,00, caso não houvesse venda da opção de compra.

Algumas vantagens

Uma das importantes características do produto é sua flexibilidade e diversificação. Nele, o investidor pode, por exemplo, manter o papel no mercado à vista e se desfazer das opções.

Por fim, é importante lembrar: ao adquirir um POP, o investidor sempre estará comprando a respectiva ação. Desta forma, terá direitos a receber normalmente os dividendos distribuídos pela empresa e demais benefícios - juros sobre o capital próprio, bonificações, direitos de subscrição, etc.

Fonte: http://noticias.uol.com.br/economia/ultnot/infomoney/2006/12/22/ult4040u1791.jhtm

Programas de Gráficos

2006-12-10T17:37:00.000-08:00

Qual o programa ideal para analisar os gráficos?
Com a popularização das Bolsa de Valores algumas corretoras vem oferecendo gráficos para analisar o desempenho da ação, mas nem sempre com recursos suficientes.

Existem corretoras que oferecem bons programas gráficos mas com algumas condições como fazer 10 operações por mês. E como todo iniciante, quanto menos gastar melhor. Vamos analisar os programas gratuitos ou pagos oferecido pela internet.

Vamos começar pelo Apligraf: Que é um programa gratuito, na verdade só o Smartrack Web, tem um delay de 15 minutos que vai atualizando automaticamente, tem alguns estudos como IFR, média móveis, bandas de bollinger, quem deseja trabalhar com longos períodos não dá pra contar com o Smartrack Web pois trabalha com até 500 dias. Não dá pra reclamar por ser gratuito, para iniciante vale a pena acompanhar como estudo. Não pode traçar retas, fibonacci e nem fica memorizado seus estudos o que é um grande ponto negativo.

Trader Grafico: O software só fornece 15 dias gratuito, após esse período é preciso pagar a mensalidade. Por ter um baixo valor mensal R$29 para quem não é cliente da Spinelli Corretora pode ser uma boa, principalmente para nao ficar pressionado pelas corretoras que cobram "x" operações por mês. Têm bons recursos para analises técnicas. Gostei da opção de calcular o preço Black-Scholes para opções de compra.

ADNFN: Não é a toa que em tão pouco tempo teve uma grande aceitação, cotações gratuitas com pequenos delay, book de ofertas, noticias, muitas opções que apenas Home Brokers de corretoras ofereciam tem disponivel neste site. Junto com o pacote vem os gráficos que deixa a desejar, os splits não são corrigidos, analisar gráficos em JAVA não parece ser a melhor opção, apenas como Intraday vale a pena acompanhar mas para uma análise de tomada de decisão mais séria não recomendo.

Metastock: É o mais completo programa de análise técnica no mercado, não é a toa que tem um preço de cerca de 1.350 Euros. Pode encontrar no site http://www.equis.com/, não tem nenhum atualização Intraday (Tradezone fornece essa cotação on line) mas por esse programa pode traçar retas, fibonacci, gann, bandas de bolingger, IFR, MACD, todos os tipos de estudos que imaginarem o programa vem, tomando algumas aulas pela internet poderá ainda configurar seus Trades System. Devido ao preço caro, algumas pessoas baixam na internet, isso vai de acordo com a sua consciência. Para analisar melhor, tomada de decisão é um excelente programa.

Photum: Em manutenção.

Grafix: A um tempo atrás baixei esse programa mas nao usei mais do que 2 semanas, muito simples, apresentava distorções nos valores, quando comparava o gráfix com o metastock as oscilações dos estudos eram diferentes, o que acabei questionando a sua credibilidade. Espero que tenha passado por correções, atualizações pois tem potencial para ser um bom programa, ainda mais por ser gratuito.

Nelogica, CMA, BroadCast, entre outros são bons, muitos analistas usam eles mas tem mensalidade que variam de R$120 a R$300. Para você que é iniciante faz o teste de 7 dias em todos os programas pagos. Assim vai ter cerca de um a dois meses usando bons programas grátis. Foi assim que comecei a me interessar mais por gráficos, tantos recursos e mal sabia usar.

Análises de Ações

2006-12-07T12:38:00.000-08:00

Qual o motivo que te leva a comprar uma ação? Você ouvi Fátima Bernades no Jornal Nacional falando do novo recorde do Índice Bovespa? O porteiro comentou com você? Um colega de trabalho disse que ganhou 60% em uma semana na Varig?

Antes de qualquer coisa é preciso ter uma meta e objetivos bem claros. Se vier para bolsa de valores achando que vai dobrar seu dinheiro todos os anos, pode parar por aí. Não é assim que as coisas funcionam. No tópico abaixo fiz uma pequena análise sobre juros compostos então já percebeu que 2,5%a.m é uma meta bastante razoável, claro que mês consegue mais do que esse rendimento, assimo terá mês com rendimento negativo.

O que quero deixar bem claro, não sei se consigo, é a importância de analisar uma ação antes de comprar e melhor ainda seguir os objetivos traçados antes de entrar em uma determinada ação. Existem dois métodos clássicos para analisar uma ação: Análise Técnica e Análise Fundamental.

Análise Técnica ou Grafismo - Consiste em análisar uma ação através dos gráficos. Poderia estender esse assunto por várias linhas, exemplos e figuras mas é desnecessária. Já que existem vários acervos e textos explicando sobre Análise Técnica.
Um bom exemplo é este site: http://www.universia.com.br/supertrader/graficos/ ou se quiser visite o site http://www.timing.com.br, que tem duas apostilas gratuitas sobre o tema. Claro, que são básicos. Se quiser aprofundar sobre o tema só mesmo comprando livros ou fazendo bons cursos.

Análise Fundamental - Consiste em analisar os dados contábeis da empresa através de uma análise de estrutura e balanços. Pois é possível encontrar a situação financeiro, a condição de pagamento de dívidas, composição de endividamento, Liquidez Geral, Preço da ação por Lucro (P/L), Margem Liquida, etc e são através desses dados que o investidor poderá comparar os índices com os padrões e chega a suas conclusões para tomadas de decisões. Sobre esse curso pode encontrar no site http://www.ricardoborges.com/iniciando_bovespa.htm na parte de análise fundamentalista.

Basicamente essas são as duas principais análises para tomada de decisão. Se não tem tempo para aprender uma das duas análises, na minha opinião, é melhor deixar o dinheiro em um fundo de investimentos (se realmente é a vontade de investir em ações).

Juros Compostos

2006-12-05T17:08:00.000-08:00

Tem uma coisa que me chama atenção, são os temas abordado no livro Sabedoria dos Tempos a Conquista da Riqueza e O Homem mais Rico da Babilônia, ambos falam que devemos poupar pelo menos 10% de toda riqueza gerada. Exemplo, se ganho R$1.000 por mês devo poupar R$100, quando trabalhava ganhava menos do que esse valor e em porcentagem poupava mais.

Mas vamos ao que interessa, eu sei que é difícil para muitos poupar 10% do dinheiro, tem gente que sempre está faltando dinheiro no fim de mês, imagine poupar dinheiro? Pode parecer um absurdo mas é simples, assim que poupar os primeiros meses vai pegando o ritmo, vai se acostumando quando menos se espera já virou hábito poupar parte do salário. E vamos mostrar a seguir a importância de reservar 10% do salário, ainda mais para quem deseja riqueza, tranquilidade e prosperidade.

Se você pegar uma simples poupança de R$5.000 e aplicar num Títulos Públicos com vencimento para daqui a 20 anos com juros de 14% a.a, no final de 20 anos terá um rendimento de R$68.717,44. Mas tem um porém aqui, em títulos público a longo prazo você não encontra juros de 14%a.a. no momento e 68.717,44 daqui a 20 anos será um valor irrisório por causa da inflação. Mas lembre-se que como exemplo fizemos um único investimento de R$5.000.

Quero que entenda o raciocínio. Para nos livramos de inflação existe Títulos Públicos que é indexado a IPCA (índice de inflação) mais um acréscimo de 7,5% a.a. isso significa que temos 7,5% a.a. em juros real, período de grandes inflaçãos será corrigido pelo indexador. A inflação está livre de ver o dinheiro tão corroído (a proteção do dinheiro é tão importante quanto poupar).

A segunda parte é que você não vai fazer um único investimento inicial, o ideal é poupar os 10% do salário justamente para poupar, se você ganha R$1.000 por mês e poupa R$100, por ano emos 1.200 para investir, levando em consideração o mesmo ganho salárial durante 20 anos. Com aplicações apenas em Títulos Públicos e investindo essa poupança por ano e supondo que em média o título indexado ao IPCA renda 12%a.a então temos um rendimento final de $86.462,93, se estendermos para 30 anos com as mesmas condições temos R$289.599,22. Observaram como o juros composto de comporta? A cada ano, os juros sobre juros trazem um grande rendimento, o que começou hoje como um pouco valor 10 anos depois, por causa do juros composto, faz uma grande diferença.

Os valores acima pode ser muito maior se levarmos em conta as condições do juros brasileiro, sendo que a Taxa Selic era cerca de 26% nos primeiros meses do governo Lula. O risco do Título Público? É claro que existe e na medida que for se aproximando das eleições temos que acompanhar atentamente, a ascensão de uma Heloisa Helena é motivo suficiente de se desfazer dessas aplicações, mais para isso temos a diversifição como debêntures, CDI, Renda Fixa, Imóveis, Ações... Mas uma coisa é certa, quanto mais cedo começar a poupar, melhor estudar os investimentos disponíveis, melhor deixar o dinheiro rendendo nos juros compostos mais cedo será sua aposentadoria, e melhor ainda, sem depender da previdência social.

Veja como os juros compostos se comportam graficamente:

Para quem deseja brincar um pouco com os juros compostos segue a fórmula abaixo. Vai mudando os anos aplicados, os valores investidos anual e os possíveis juros.

Vf = C * (((1 + j)^n)-1) / j
Vf = Valor futuro da aplicação
C = Capital investido durante o período
j = taxa de juros constante durante o período ( em decimais)n = período

Livros

2006-12-04T12:03:00.000-08:00

Axiomas de Zurique, Os MAX GUNTHER

"O assunto desse livro é: apostar para ganhar. Isso talvez dê a impressão de que se trata de um livro para todo mundo. Não é. Claro, todo mundo quer ganhar; mas nem todo mundo que apostar, e é aí que reside uma diferença de maior importância."

Logo na primeira página da Introdução Max Gunther fala isso. Portanto, após ler Os Axiomas de Zurique não pense fazer desse livro uma bíblia, aprenda alguns príncipios básicos de investidores/especuladores, leia curiosas histórias que acontecem com pessoas próximas, compreenda como a especulação move o mercado, tanto no mercado de capitais, como imóbiliários e cassinos.

Livro obrigatório para qualquer investidor. Com excessão para conservadores.

Segue a sinopse: Os banqueiros suíços ensinam como ganhar dinheiro em qualquer lugar no mundo. Você será sempre bem-sucedido no mundo dos negócios se seguir regras sobre risco, mobilidade, intuição, esperança e padrões. Logo depois da Segunda Guerra mundial um grupo de banqueiros e emprresários suíços resolveu ganhar dinheiro investindo em várias frentes, de ações a imóveis, de mercadorias a moeda. Neste livro estão as regras infalíveis que os banqueiros estabeleceram para diminuir os riscos enquanto aumentavam cada vez mais os lucros. São 12 axiomas principais e 16 secundários que se aplicam a qualquer tipo de investimento. Neles o leitor encontrará a chave para investir com sucesso à moda suíça.

Editora: Record

ISBN: 8501033502

Ano: 2004

Edição: 9

Número de páginas: 155

Acabamento: Brochura

Formato: Médio

Livros

2006-12-04T11:40:00.000-08:00

Mercado de Capitais: o que é, Como Funciona - FRANCISCO CAVALCANTE

Não considero um bom livro para quem deseja investir em Mercado de Capitais, mas pra quem deseja entender mais sobre os conceitos, explicações, exemplificações de diversos temas tais como Sistema Financeiro Nacional, Títulos do Mercado de Capitais, Balcãos, Bolsa de Valores, Derivativos, Finanças, Capitalização é uma boa ter esse livro na estante. Inclusive ainda serve de consulta, livro didático para matérias em cursos universitários, ou até mesmo recomendado para provas de Agente Autonomo de Investimento.

Segue a sinopse: A 6ª edição revista e atualizada do livro Mercado de Capitais dá continuidade a um trabalho de sucesso indiscutível. Lançada no final da década de 1980, a obra tornou-se já em seus primeiros anos referência obrigatória para todos profissionais do mercado, professores e estudantes ? que se interessam ou fazem de seu mister o acompanhamento e estudo do mercado de ações no Brasil.
A presente obra é indicada como livro-texto da disciplina "Mercado de Capitais" e correlatas em cursos universitários de graduação e pós-graduação, bem como à preparação para os exames de certificação profissional da APIMEC e da ANBID, de habilitação para Agente Autônomo de Investimentos (organizado pela ANCOR) e de ingresso na Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Além disso, é uma ferramenta de grande valia para investidores e interessados que desejem fundamentar e ampliar os seus conhecimentos sobre a área. Sua grande aceitação tem sido decorrente de dois motivos: primeiro, a qualidade editorial e a abrangência temática. Segundo, a crescente importância deste mercado para a economia brasileira. Ao movimentar grande parte da riqueza nacional, o mercado de capitais se configura hoje como o principal ?termômetro? da vida econômica do país.

Editora: Campus

ISBN: 8535216731

Ano: 2005

Edição: 6

Número de páginas: 371

Acabamento: Brochura

Formato: Médio

Complemento: Nenhuma

Corretoras

2006-12-04T07:20:00.000-08:00

Se você é uma pessoa decidida a investir em bolsas de valores, comprar ações diretamente da internet através do Home Broker, investir em fundos de investimentos e logo após essa decisão vêm a primeira dúvida.

Qual corretora devo me cadastrar?

Normal essa dúvida, entrar num terreno novo sempre fica esse receio, cadastrar numa corretora via internet, sem nem conhecer o escritório com filial em Rio de Janeiro ou São Paulo. Pior ainda, mandar o dinheiro pra conta da corretora!! Mas não se preocupem, a primeira coisa a fazer é ver se a corretora é membro da Bovespa. No site qualquer pessoa pode ver a relação das corretoras membros da bovespa.

Agora que tem essa segurança, deve levar em consideração o custo x benefício. Calma, isso é simples de saber. Essa pergunta vêm sempre pois é preciso conhecer o perfil do investidor para melhor indicar uma corretora. Algumas corretoras trabalham com a tabela BOVESPA:
Valores aplicados Corretagem
de 0 até R$ 135,05 ............................... R$2,84
de 135,06 até R$ 498,62 ..................... 2,11%
de 498,63 até R$ 1.514,69 .......... 1,58% + R$ 2,62
de 1.514,70 até R$ 3.029,39 ...... 1,05% + R$ 10,59
acima de R$ 3.029,39 ................. 0,53% + R$ 26,54

Corretoras que trabalham com essa tabela, com um percentual sobre o valor da operação mais uma taxa fixa, são a Fator Corretora, Banco do Brasil, Cruzeiro do Sul, Griffo, Intra, etc.

Tem corretoras que trabalham com valores fixo de corretagem, não importa o valor da operação a corretagem variam de R$15,00 a R$20,00. Ex: NovInvest, ÁgoraInvest, BanifInvest, EasyInvest, etc.

Para quem investe R$1.000 por exemplo, pela tabela bovespa fica 1,58% + R$2,62= R$18,42 maior do que muitas corretoras que trabalham com valores fixos. Pra quem investe mais do que esse valor nem se compara a vantagem de operar via corretagem fixa, a não ser que consiga desconto nessas corretoras que trabalham com tabela Bovespa.

E agora? Verificou a confiabilidade da corretora, verificou o custo x benefício, falta agora escolher aquela que melhor disponibiliza ferramentas. Se oferecem análises diárias, se tem um Agente Autonomo a disposição para tirar dúvidas, um bom atendimento, qualidade do site com conteúdos, e principalmente tenha um sistema estável.

Pronto. Você está apto a escolher uma corretora, preencher a papelada para abrir a conta e começar seus investimentos.

Boa sorte e bons trades!

Renda Fixa

2006-12-04T07:07:00.000-08:00

Em algumas conversas entre amigos percebo a falta de informações em alguns investimentos de renda fixa (nem tão fixa assim). E a conversa acaba parando nas queixas do rendimento da poupança, só o CPMF já come uma parte do rendimento mensal. Complicado não? Então esse post servirá justamente para mostrar a diferença entre diversos investimentos com pouco risco.

Poupança:Rendimento mensal: 0,7%a.m. em juros composto fica 8,7% a.a (estou ignorando o CPMF e inflação do período)
Vantagem: Não paga Imposto de Renda.
Risco: Outro Plano CollorOnde aplicar: Qualquer banco comercial.

Fundos Renda Fixa Banco do Brasil:Rendimento mensal: 13% a.a (rendimentos passados não são garantias de rendimentos futuros, pois depende da alocação de recursos desse fundo) mas existe um porém nesse fundo, existe uma cobrança de taxa administrativa de 4% a.a praticamente empatou com a poupança devido a esse "come cotas". (também ignorando CPMF e inflação do período)
Desvantagem: No momento de retirar o valor aplicado se for acima de R$20.000 deve pagar o IR.
Risco: Depende da composição do fundo, são atingidos pela quebra do sistema financeiro ou calote do governo federal.
Onde aplicar: Qualquer banco comercial.

Títulos Públicos: Varia, podendo ser:
- Indexado ao IPCA (8% + inflação IPCA), considerando que a meta do governo é de 4,5% o título federal indexado ao IPCA fica aproximadamente 12,5%a.a. Este é o ideal para longuissimo prazo, tendo sempre uma valorização real de 8%, já que é complementado pela inflação, tendo nos períodos inflacionários corrigidos sem o risco de perda de capital.

- Prefixados, que está pagando cerca de 13%a.a. Não importa a inflação, a taxa Selic, no momento de comprar o título publico prefixado já está acertado o valor da taxa até a data de vencimento. Ideal para curto prazo para quem acredita na queda da Taxa Selix e no controle da inflação.

- Indexado a Taxa Selix (13,25%a.a) de acordo com a ultima reunião do COPOM. Ao longo prazo também é uma boa, pois mesmo o governo abaixando os juros, a politica economica no Brasil sempre trabalhou com um juros real muito alto (o maior do mundo).

Risco: Calote ou renegociação da dívida pública do país.
Desvantagem: Retirar o valor acima de R$20.000 por mês deve pagar o IR.
Onde aplicar: Através de um banco comercial ou conta em uma corretora. Existe uma taxa cobrada por esses intermediários que variam de (0,4%a.a. a 1,00%a.a.)

Veja mais sobre Títulos Públicos aqui: http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro_direto/consulta_titulos/consultatitulos.asp

Como vocês puderam ver os rendimentos de Títulos Públicos estão oferecendo cerca de 4,3% a.a a mais que poupança. Acredito que está na hora de rever essas aplicações na poupança. Os riscos são pequenos, só precisa um pouco mais de vontade para falar com um gerente ou abrir um conta em uma corretora que tem melhores serviços, atendimentos e melhores taxas administrativas.

Qualquer dúvida, contate-me.

Ações

2006-12-04T06:54:00.000-08:00

Conceito: "São títulos de renda variável, emitido por sociedades anônimas, que representam a menor fração do capital da empresa emitente. Podem ser escriturais ou representadas por cautelas ou certificados. O investidor em ações é um co-proprietário da sociedade anônima da qual é acionista, participando dos seus resultados. As ações são conversíveis em dinheiro, a qualquer tempo, pela negociação em bolsas de valores ou no mercado de balcão."

Isso significa que ao comprar uma ação de uma determinada empresa, você passa a ser sócio da empresa, participando do resultado da empresa através de dividendos, juros, bonificações, etc. Além desses dividendos e juros sobre capital, a ação está sujeita a uma possível valorização ou desvalorização da empresa, e é basicamente em cima dessa expectativa que move as cotações das ações no dia-a-dia. As pessoas passam a comprar ações na expectativa de que a empresa tenha melhores desempenhos e outras pessoas vendem na expetativas de que o ano seja ruim para a empresa.

Além de possíveis variações nas cotações diárias, através de uma Assembléia Geral dos Acionistas são definidos os:

Dividendos - Participação nos resultados de uma sociedade que é feita sob distribuição de dividendos em dinheiro em percentual de acordo com os resultados obtidos pela empresa em determinado período.

Bonificação em Ações - Advém do aumento de capital de uma sociedade, mediante a incorporação de reservas e lucros, que são distribuídas gratuitamente novas ações a seus acionistas, em número proporcional às já possuídas.

Direitos de Subscrição - É o direito de aquisição de novo lote de ações pelos acionistas - com preferência na subscrição-em quantidade proporcional às possuídas, em contrapartida à estratégia de aumento de capital da empresa.

Venda de Direitos de Subscrição - Como não é obrigatório o exercício de preferência na subscrição de novas ações, o acionista poderá vender a terceiros, em bolsa, os direitos que detém.

Os dividendos e as bonificações em ações que ocorrem com mais frequência nas bolsas de valores.